Portafogli di esempio

In questo capitolo andremo a riassumere questi portafogli modello in maniera schematica, conviene ascoltare il video mentre si legge il capitolo.

Asdrubale

• età: 20 anni;
• professione: giovane studente;
• casa di proprietà: no, vive con i genitori;
• patrimonio: 20k

I quattro pilastri di Asdrubale:

Liquidità

0,5 k su conto corrente perché non ha spese particolari (affitto, abbonamenti, studio ecc. è tutto pagato dai suoi gentilissimi genitori);

Fondo di emergenza

1000 euro su conto deposito svincolabile (potrebbe anche essere zero, ma Asdrubale ha visto il corso del Dr. Coletti e non si fa cogliere impreparato da nulla);

Spese previste e prevedibili

Asdrubale non utilizza la macchina per ora e non ha intenzione di acquistarla nel prossimo futuro; tuttavia, ha una mezza idea di iscriversi tra 2 anni a un master in finanza personale presso la Coletti Academy di Trento, famoso istituto di educazione finanziaria di base base base base base base che più base non si può, al modico costo di 7.777,77 €/anno per due anni. Quindi investe in questo modo:

1. 6,5k su obbligazioni statali a due anni – scadenza fine 2025;
2. 6k su obbligazioni governative a quattro anni – scadenza fine 2027;
3. 6k su obbligazioni governative a sei anni – scadenza 2029.

Piccolo inciso, perché Asdrubale non mette questi 18,5k all'interno del conto deposito svincolabile?

1. il conto deposito ha in genere tasse più alte dei titoli di stato: imposta di bollo 0,2% annuo a fine dicembre e tasse al 26% sul lordo, mentre i titoli di stato sono tassati al 12,5%;
2. le obbligazioni eventualmente possono essere vendute in anticipo (dipenderà ovviamente dall'andamento dei tassi delle obbligazioni, vedere capitolo dedicato) in caso di necessità di liquidità. Tuttavia, vivendo in casa e avendo dei genitori perfettamente educati finanziariamente (avevano svolto in passato lo stesso master della Coletti Academy), essi non permetteranno al figlio di vendere obbligazioni a meno che i tassi non siano scesi nel frattempo (guardare capitolo obbligazioni).

Investimenti a lungo termine

Asdrubale non ha idea del futuro oltre ai prossimi 5/6 anni; quindi, decide saggiamente di non investire in azioni, lasciando al sé futuro questa decisione.

Bianca e Carlino

• Neosposi, con mutuo residuo di 100k;
• 10 k di surplus annuale (risparmiano abbastanza);
• Stipendio mensile assicurato per entrambi (dipendenti pubblici);
• 50k da parte.

I quattro pilastri di Bianca e Carlino

Liquidità

4k su due conti correnti in banche differenti, non cointestati¹

Fondo di emergenza

Hanno una casa di proprietà e quindi devono essere preparati a dover rifare il tetto. Questo è fondamentale.

Quindi, almeno 10 k su conto deposito svincolabile. Si potrebbe pensare di allocarne 5k su un'obbligazione a breve termine, ma guardando i rendimenti il gioco potrebbe non valere la candela, meglio mettere tutto sul conto deposito svincolabile

In questo caso, se il mutuo fosse a tasso variabile converrebbe probabilmente, per Bianca e Carlino, estinguerne il più possibile, altrimenti, se fosse a tasso fisso, non converrebbe (agosto 2024, siamo in periodo di tassi al 4% per mutui attuali mentre quelli vecchi erano al 1% o 2%).

Spese previste e prevedibili

Avere un figlio per B&C, auto da cambiare tra quattro anni, tetto da sistemare no, perché la casa è nuova.

• 21k su obbligazioni governative a 5 anni (o abbattere mutuo se tasso alto);
• 5k su obbligazioni governative a 3 anni (o abbattere mutuo se tasso alto);

Investimenti a lungo termine

Bianca e Carlino, essendo finanziariamente educatissimi, scelgono gli ETF nel modo migliore: a caso.

20 k su ETF, due li tiene Bianca, 1 lo tiene Carlino (o abbattimento del mutuo se tasso alto).

Ovviamente gli ETF saranno acquistati differenziando per paesi e seguendo indici a bassa capitalizzazione, dovranno essere a campionamento completo o quantomeno parziale, ad accumulo e non a distribuzione e possibilmente differenziando anche sull'emittente (situazione ovviamente molto difficile da trovare, ma questo portafoglio è finto, quindi vale tutto).

Dario, Ermenegilda e Filippo

• Dario dipendente privato, Ermengilda partita iva, Filippo il figlio;
• Casa di proprietà;
• 10k surplus annuale;
• 150k da parte.

I quattro pilastri di Dario, Ermenegilda e Filippo

Liquidità

6k su due conti correnti in banche differenti, non cointestati.

Fondo di emergenza

15k su conto deposito svincolabile, due macchine di proprietà.

Spese previste e prevedibili

50k in obbligazioni governative euro di emittenti differenti a varia scadenza, devono essere su conti separati.

Investimenti a lungo termine

80k ETF Azionari, differenziati per paese e commodities:

• 10k USA
• 5k Cina
• 5k India
• 5k Giappone
• 5k Francia
• 5k UK
• 5k Svizzera
• 5k Germania
• 5k Messico
• 5k Thailandia
• 5k Sudafrica
• 5k Italia
• 5k est Europa
• 5k commodities
• 5k su oro

Giancarlo, Helene, Ines, Jacopo e Katrin

• in affitto;
• niente surplus annuale;
• 100 k da parte.

Liquidità

10k su tre conti correnti in banche differenti, non cointestati, i conti si bloccano sempre per il Dr. Coletti.

Fondo di emergenza

Due macchine, niente spese di manutenzione per la casa, 20k su conto deposito svincolabile.

Spese previste e prevedibili

10 k in obbligazioni governative euro a 3 anni, 30k in obbligazioni governative euro a 5 anni, 10k obbligazioni governative a 7 anni.

Investimenti a lungo termine

Niente, finiti i soldi. Eventualmente i 10k di obbligazioni a 7 anni potrebbero essere messi in ETF obbligazionari, ma forse sono meglio le obbligazioni di prima.

Ludovico

Single, 50 anni in affitto, 20k surplus annuale, 300k da parte.

Liquidità

7k su due conti correnti in banche differenti.

Fondo di emergenza

20k su conto deposito svincolabile.

Spese previste e prevedibili

30k obbligazioni governative a 4 anni.

Investimenti a lungo termine

230k in ETF azionari, in questo caso farà un no-brainer investment perché non ha tempo per stare dietro all'acquisto di ETF.

• 70k World (VWCE);
• 70k Europa;
• 70k Emergenti;
• 20k in ETF Obbligazionari high yield.

IL QUINTO PILASTRINO

Ludovico può permettersi di investire 10k su cose assurdamente speculative, tipo criptovalute o cose del genere o una azione high tech singola che nel 90% dei casi potrà andare a zero, eventualmente una startup che per lui è promettente.

Gli investimenti su tre broker diversi.

Matteo

Ricco con numerose case di proprietà, 50k di surplus annuale, 700k da parte.

Liquidità

20k su tre conti correnti in banche differenti perché le spese per le case di proprietà sono tante.

Fondo di emergenza

30k su conto deposito per emergenze nelle varie case e anche per la macchina.

Spese previste e prevedibili

200k in obbligazioni con durate stabilite da stime sulle ristrutturazioni delle case.

Investimenti a lungo termine

Matteo è un ricco pauroso, 400k in ETF obbligazionari, 20k in CCT, 20k su oro, 10k su un altro metallo prezioso, tipo il platino o il rame, che lo rubano sempre e quindi è sicuramente un investimento incredibile.

Su tre broker diversi.

Nunzio

Neopensionato 68 anni con casa di proprietà, 10k di surplus annuale, 200k da parte.

Liquidità

10k su due conti correnti di banche differenti.

Fondo di emergenza

15k su conto deposito svincolabile.

Spese previste e prevedibili

50k scaletta di obbligazioni da 2 a 6 anni di obbligazioni governative emittenti diversi.

Investimenti a lungo termine

125k su ETF azionario VWCE.

Ottone

Anziano 75 anni con casa di proprietà, con 20k di surplus annuale, 400k da parte, un sacco di figli e nipoti.

Liquidità

10k su due conti correnti in banche differenti, da dare delega a due figli di fiducia.

Fondo di emergenza

20k su conto deposito delega a nessuno perché i figli non devono permettersi di toccare il fondo di emergenza di Ottone.

Spese previste e prevedibili

Eventuale spesa potrebbe essere l'assistenza sanitaria o una badante, oppure un ospizio. 50k su obbligazioni governative 2-6 anni con delega a due figli di fiducia e contabilità ad altri due figli di fiducia per controllo.

Investimenti a lungo termine

320k in ETF azionari oppure azioni singole anche a caso anche ad alto rischio perché, quando i figli erediteranno le azioni, si cancelleranno tutti i prezzi di carico, no delega a nessuno.

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Footnotes

1. Piccola nota: se siete intestatari di un mutuo e avete un conto corrente molto costoso presso la banca che eroga il mutuo, potete tranquillamente chiudere il conto corrente e pagare il mutuo tramite bonifico. ↩